セキネ　アツシ   SEKINE ATSUSHI   関根　篤史    所属   明治大学  政治経済学部    職種   専任准教授
研究期間	2020/04～2024/03
研究課題	イールドカーブの時系列分析
実施形態	科学研究費補助金
研究委託元等の名称	日本学術振興会
研究種目名	若手研究
科研費研究課題番号	20K13525
キーワード	イールドカーブ, Nelson-Siegelモデル, Nelson-Siegel, 時系列分析, レジームスイッチングモデル, ゼロクーポン債, 非線形推計, 状態空間モデル, 債券利回り
代表分担区分	研究代表者
代表者	関根 篤史
概要	日米の金融環境は2000年代以降大きく変化している。日米共に、景気後退や中央銀行による金融緩和政策によって債券利回りは低下している。本研究では、Nelson-Siegelモデルを定式として、イールドカーブを線形・非線形推計法で推計し、評価を行う。そして、この推計結果から得られる水準、勾配、曲率と呼ばれるイールドカーブ成分が時間を通じてどの程度変化しているのか、またこの変化が何によって引き起こされているのかについて、時系列モデルを用いて分析を行う。